Главная Обратная связь

Дисциплины:

Архитектура (936)
Биология (6393)
География (744)
История (25)
Компьютеры (1497)
Кулинария (2184)
Культура (3938)
Литература (5778)
Математика (5918)
Медицина (9278)
Механика (2776)
Образование (13883)
Политика (26404)
Правоведение (321)
Психология (56518)
Религия (1833)
Социология (23400)
Спорт (2350)
Строительство (17942)
Технология (5741)
Транспорт (14634)
Физика (1043)
Философия (440)
Финансы (17336)
Химия (4931)
Экология (6055)
Экономика (9200)
Электроника (7621)






Аналитическая диагностика вероятности банкротства организации (предприятия)



Банкротство – экономическая несостоятельность организации (предприятия), выражающаяся в ее неспособности финансировать текущую основную деятельность и оплатить срочные обязательства в связи с неудовлетворительной структурой баланса. Неудовлетворительная структура баланса – такое состояние имущества и обязательств должника, при котором не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной ликвидностью имущества должника. При этом общая стоимость имущества может быть равна общей сумме обязательств или даже превышать её.

Выделяют несколько подходов к оценке вероятности банкротства, основанных на использовании:

- системы показателей и неформализованных критериев (признаков);

- ограниченного количества показателей;

- интегральных показателей.

Признаки банкротства организации (предприятия) можно разделить на 2 группы:

1) показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалёком будущем:

- повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объёмов продаж;

- низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция к их снижению;

- увеличение до опасных размеров доли заёмного капитала;

- дефицит собственных оборотных средств;

- наличие сверхнормативных запасов сырья, материалов и готовой продукции;

- снижение производственного потенциала;

2) показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем, если не будут приняты действенные меры:

- чрезмерная зависимость организации (предприятия) от какого-либо одного рынка сырья или сбыта;

- потеря ключевых контрагентов;

- недооценка необходимости обновления техники и технологии;

- вынужденные простои, неритмичная работа.

Аналитическая диагностика вероятности банкротства организации (предприятия) производится на основании Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь 14 мая 2004г. №81/128/65 (в редакции постановлений Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 25.05.2006 N 57/88/58; от 27.04.2007 г. № 69/76/52; от 08.05.2008 N 79/99/50).



Согласно Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности в качестве критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации (предприятия) используются следующие показатели:

1 Коэффициент текущей ликвидности – характеризует общую обеспеченность организации (предприятия) собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации (предприятия). Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации (предприятия) оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным товарам, работам, услугам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации (предприятия) за исключением резервов предстоящих расходов.



Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода рассчитывается, о чем уже указывалось, как отношение итога раздела II актива бухгалтерского баланса к итогу раздела V пассива бухгалтерского баланса за вычетом строки 640 «Резервы предстоящих расходов»:

Кт.л. = II / (V – стр. 640),

где Кт.л. – коэффициент текущей ликвидности; II – итого раздела II баланса (оборотные активы); V – итог раздела V баланса (краткосрочные обязательства); стр. 640 – резервы предстоящих расходов.

2 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – характеризует наличие у организации (предприятия) собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности капитала и резервов, включая резервы предстоящих расходов, и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации (предприятия) оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным товарам, работам, услугам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Кобесп) на конец отчетного периода рассчитывается, о чет уже указывалось, как отношение суммы итога раздела III пассива бухгалтерского баланса и строки 640 «Резервы предстоящих расходов» за вычетом итога раздела I актива бухгалтерского баланса к итогу раздела II актива бухгалтерского баланса:

Кобесп = (III + стр. 640 – I) / II,

где Кобесп – коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами; III – итог раздела III баланса (капитал и резервы); стр. 640 – резервы предстоящих расходов; I – итог раздела I баланса (внеоборотные активы); II – итого раздела II баланса (оборотные активы).

Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организации (предприятия) – неплатежеспособной является наличие одновременно следующих условий:

1 Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации (предприятия) имеет значение менее приведенного в таблице 9.2;

2 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеет значение менее приведенного в таблице 9.2.

 

Таблица 9.2 – Нормативные значения коэффициентов платежеспособности, дифференцированные по отраслям (подотраслям) народного хозяйства Республики Беларусь*

Наименование отрасли, подотрасли Код отрасли, подотрасли по ОКОНХ Коэффициент текущей ликвидности – норматив Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – норматив Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами
А
1 Промышленность 1,70 0,30 Для всех отраслей (подотраслей) не более 0,85
В том числе: 1.1 топливная     1,40   0,30
1.2 химическая и нефтехимическая (без химико-фармацевтической)     1,40   0,20
1.3 машиностроение и металлообработка     1,30   0,20
1.4 станкостроительная и инструментальная     1,30   0,20
1.5 тракторное и сельскохозяйственное машиностроение     1,60   0,10
1.6 средств связи 1,00 0,05
1.7 строительных материалов 1,20 0,15
1.8 легкая 1,30 0,20
2 Государственная приемка продукции в промышленности, государственный надзор и контроль за стандартами и средствами измерений     1,15   0,20
3 Сельское хозяйство 1,50 0,20
4 Транспорт 1,15 0,15
5 Связь 1,10 0,15
В том числе: 5.1 почтовая связь     1,00   0,05
5.2 электро- и радиосвязь 1,10 0,15
6 Строительство 1,20 0,15
7 Торговля и общественное питание 1,00 0,10
8 Материально-техническое снабжение и сбыт     1,10   0,15
9 Жилищно-коммунальное хозяйство 1,10 0,10
В том числе: 9.1 газоснабжение     1,01   0,30
9.2 непроизводственные виды бытового обслуживания населения     1,10   0,10
Наука и научное обслуживание 1,15 0,20
Прочие   1,50 0,20

* Источник – Приложение 1 к Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности.

 

Согласно Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности основанием для отнесения неплатежеспособности организации (предприятия) к неплатежеспособности, приобретающей устойчивый характер, служит неплатежеспособность организации (предприятия) в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса. Организация (предприятие) считается устойчиво неплатежеспособной в том случае, когда имеется:

1) неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса;

2) наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами, превышающего 0,85 (табл. 9.2).

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации (предприятия) рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Данный коэффициент определяется как отношение всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации (предприятия), за исключением резервов предстоящих расходов, к общей стоимости активов.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами на конец отчетного периода (К ф.о.) рассчитывается по формуле (3) как отношение суммы итогов разделов IV и V пассива бухгалтерского баланса за вычетом строки 640 «Резервы предстоящих расходов» к валюте бухгалтерского баланса:

К ф.о. = (IV + V – стр. 640) / Валюта баланса (стр. 300 или стр. 700), (9.11)

где IV – итог раздела IV баланса (долгосрочные обязательства); V – итог раздела V баланса (краткосрочные обязательства); стр. 640 – резервы предстоящих расходов.

В случае признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организации (предприятия) – неплатежеспособной осуществляется анализ зависимости установленной неплатежеспособности организации (предприятия) от задолженности государства перед ней (далее – анализ зависимости). В целях указанного анализа под задолженностью государства перед организацией (предприятием) понимаются не исполненные в срок обязательства органа исполнительной власти Республики Беларусь по оплате заказа, от исполнения которого организация (предприятие) в силу действующего законодательства не вправе отказаться (являющегося обязательным для исполнения организацией (предприятием)).

Анализ зависимости производится на основании следующих материалов, запрашиваемых у организации (предприятия):

- справки, содержащей сведения о структуре государственной задолженности перед организацией (предприятием);

- документов, подтверждающих наличие данной задолженности (договоров, решений уполномоченных органов исполнительной власти Республики Беларусь, выписок из экономической программы на соответствующий год).

В случае, если в устанавливаемый в запросе срок (но не позднее двух недель со дня получения запроса организацией (предприятием)) указанные документы, оформленные надлежащим образом, не представлены, зависимость неплатежеспособности организации (предприятия) от задолженности государства перед ней считается неустановленной.

На основании представленных документов по каждому из не исполненных в срок государственных обязательств определяются объемы государственной задолженности и сроки их возникновения. Под датой возникновения задолженности понимается дата оплаты размещенного государственного заказа, установленная соответствующим договором или решением органа исполнительной власти Республики Беларусь. В случае отсутствия указанной даты моментом возникновения государственной задолженности считается дата окончания исполнения заказа (или соответствующего документально оформленного этапа работ по государственному заказу).

В случае если представленными документами наличие не исполненных в срок государственных обязательств не доказано, зависимость неплатежеспособности организации (предприятия) от задолженности государства перед ней считается неустановленной.

На основании представленных данных производится расчет коэффициента текущей ликвидности организации (предприятия) при условии своевременного погашения государственной задолженности перед организацией (предприятием). При расчете значения указанного коэффициента суммарный объем дебиторской задолженности организации (предприятия) корректируется на величину, равную платежам по обслуживанию задолженности государства перед организацией (предприятием), а сумма государственной задолженности вычитается из суммарной дебиторской и кредиторской задолженности организации (предприятия).

Сумма платежей по обслуживанию задолженности государства перед организацией (предприятием) рассчитывается исходя из объемов и продолжительности периода задолженности по каждому из не исполненных в срок государственных обязательств, исходя из годовой учетной ставки Национального банка Республики Беларусь на момент возникновения задолженности:

n

Z = Σ Pi × ti × Si / (100 × 360), (9.12)

i=1

где Z – сумма платежей по обслуживанию задолженности государства перед организацией (предприятием); Pi – объем государственной задолженности по i-му, не исполненному в срок обязательству государства; ti – период задолженности по i-му, не исполненному в срок обязательству государства в днях; Si – годовая учетная ставка Национального банка Республики Беларусь на момент возникновения задолженности.

Значение коэффициента текущей ликвидности организации (предприятия), рассчитываемое при условии своевременного погашения государственной задолженности, определяется по формуле

n n

Кт.л. = (II + Z – Σ Pi) / (V – стр. 640 – Σ Pi) (9.13)

i=1 i=1

где Кт.л. – коэффициент текущей ликвидности; II – итого раздела II баланса (оборотные активы); Z – сумма платежей по обслуживанию задолженности государства перед организацией (предприятием); Pi – объем государственной задолженности по i-му, не исполненному в срок обязательству государства; V – итог раздела V баланса (краткосрочные обязательства); стр. 640 – резервы предстоящих расходов.

На основании рассчитанного значения скорректированного коэффициента текущей ликвидности определяется зависимость неплатежеспособности организации (предприятия) от задолженности государства перед ней.

Установленная неплатежеспособность организации (предприятия) считается непосредственно связанной с задолженностью государства перед ней, если значение скорректированного коэффициента текущей ликвидности равно или превышает нормативное значение указанного коэффициента, приведенное в таблице 9.2.

Установленная неплатежеспособность организации (предприятия) считается не связанной непосредственно с задолженностью государства перед ней, если:

- значение скорректированного коэффициента текущей ликвидности ниже нормативного значения указанного коэффициента, приведенного в таблице 9.2;

- зависимость неплатежеспособности организации (предприятия) от задолженности государства перед ней признается неустановленной.

Если установлено, что неплатежеспособность организации (предприятия) не связана непосредственно с задолженностью государства перед ней, указанное обстоятельство является основанием для внесения предложения органу государственного управления в соответствии с действующим законодательством в отношении государственных организаций и организаций, в имуществе которых имеется доля государственной собственности, о смене их руководства, первоочередной приватизации или внесении заявлений в хозяйственный суд о возбуждении производства по делу об экономической несостоятельности (банкротстве).

Если установлено, что неплатежеспособность организации (предприятия) непосредственно связана с задолженностью государства перед ней, указанное обстоятельство свидетельствует об отсутствии оснований для применения в отношении руководства организации (предприятия) предусмотренных мер ответственности.

Установив неплатежеспособность организации и неудовлетворительность структуры ее бухгалтерского баланса, далее проводится детальный анализ финансового состояния организации (предприятия) посредством оценки ее бухгалтерской отчетности. Целью данного этапа анализа является выявление причин ухудшения финансового состояния организации (предприятия) и выработка мероприятий по его улучшению.

 


Просмотров 386

Эта страница нарушает авторские права

allrefrs.ru - 2020 год. Все права принадлежат их авторам!