Главная Обратная связь

Дисциплины:

Архитектура (936)
Биология (6393)
География (744)
История (25)
Компьютеры (1497)
Кулинария (2184)
Культура (3938)
Литература (5778)
Математика (5918)
Медицина (9278)
Механика (2776)
Образование (13883)
Политика (26404)
Правоведение (321)
Психология (56518)
Религия (1833)
Социология (23400)
Спорт (2350)
Строительство (17942)
Технология (5741)
Транспорт (14634)
Физика (1043)
Философия (440)
Финансы (17336)
Химия (4931)
Экология (6055)
Экономика (9200)
Электроника (7621)






Анализ платежеспособности организации (предприятия)



Платежеспособность – это способность организации (предприятия) своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам.

В процессе анализа изучается текущая платежеспособность внутри отчетного периода и текущая платежеспособность за отчетный период.

Текущая платежеспособность внутри отчетного периода может быть определена с помощью платежного календаря, в котором с одной стороны подсчитываются наличные и ожидаемые платежные средства, с другой – платежные обязательства на этот же период. Платежный календарь составляется на основании данных аналитического учета, выписок банка, картотеки срочности платежей и других документов. Такие расчеты могут осуществляться ежедневно или 1 раз в 3–5 дней. Их периодичность зависит от состояния платежеспособности организации (предприятия). Если она устойчива, то расчёты можно делать реже. Для определения коэффициента текущей оперативной платежеспособности необходимо платежные средства на соответствующую дату сравнить с платежными обязательствами на эту же дату. Идеальный вариант, если коэффициент будет составлять один или немного больше.

Платежеспособность организации (предприятия) за отчетный период анализируется путём изучения потоков денежных средств. Денежный поток – это движение денежных средств определённого направления (вида деятельности).

Обеспечить успешное функционирование организации (предприятия) может только непрерывное движение денежных средств: их поступление (приток), расход (отток), наличие свободного денежного остатка на счетах в банке.

Денежные средства могут поступать из следующих источников:

1) от реализации товаров, продукции, работ, услуг;

2) от реализации внеоборотных активов (основных средств, нематериальных активов и прочего имущества организации (предприятия));

3) от внереализационных операций;

4) в ходе целевого финансирования;

5) в счет полученных кредитов и займов;

6) от прочих поступлений.

К направлениям использования денежных средств относятся:

- приобретение товаров, сырья и материалов, оплата работ и услуг;



- оплата труда;

- отчисления на социальные нужды;

- расчеты с бюджетом по налогам и сборам;

- погашение кредитов и займов;

- финансовые вложения;

- прочие выплаты.

Анализ потоков денежных средств производится на основании отчета о движении денежных средств (форма 4). При анализе изучается динамика денежных средств, определяется сумма превышения поступлений над платежами, т.е. возможности внутреннего финансирования.

Для оценки динамика движения денежных средств целесообразно составить следующую аналитическую таблицу:

 

Таблица 9.1 – Анализ динамика движения денежных средств

Разделы и статьи движения денежных средств Сумма за период Абсолютный прирост (гр. 2 – гр. 1) Темп прироста, % (гр. 3 / гр. 1 × 100)
прошлый отчётный
А

 

В графе А могут быть отражены или укрупненные разделы и показатели поступления (притока), расхода (оттока) денежных средств, или детализированные.

Абсолютный прирост поступления всех денежных средств свидетельствует о повышении деловой активности организации (предприятия). Уровень темпа прироста денежных поступлений в динамике за 3–5 лет позволяет делать обоснованные выводы о стабильности развития. Абсолютный прирост остатка денежных средств и стабильные или возрастающие темпы его роста в динамике – признак увеличения собственных средств организации (предприятия) для финансирования оперативной деятельности и ее расширения.



При анализе также изучается структура денежных потоков. В соответствующей аналитической таблице отражаются направления (статьи) движения денежных средств, сумма и удельный вес в процентах или коэффициентах. Статьи притока и оттока денежных средств могут быть сгруппированы в разделы, определяемые целями анализа. Сумму и удельный вес целесообразно брать за несколько отчетных периодов. В итоге, определяются основные наиболее весомые статьи поступления денежных средств и их расходования; устанавливается рациональность структуры денежных потоков; разрабатываются направления ее совершенствования. Важно оценить взаимосвязь удельного веса основных статей притока и оттока денежных средств.

При стабильном развитии организации (предприятия) структура денежных потоков относительно стабильна. За короткие отчётные периоды по разным показателям она может существенно колебаться, но тенденция стабильности по годам должна чётко прослеживаться.

Информация о движении денежных средств также имеет большое значение для изучения платежеспособности организации (предприятия). На основании информации о денежных потоках рассчитываются:

1) коэффициент общей платежеспособностио.п):

К о.п = (остаток денежных средств на начало года (стр. 010) + Поступило денежных средств всего (стр. 020)) / Отток денежных средств (Направлено денежных средств всего (стр. 150) (9.9)

2) коэффициент срочной платежеспособностис.п):

К с.п = (остаток денежных средств на начало года (стр. 010) + Поступило денежных средств всего (стр. 020)) / Отток денежных средств по срочным платежам и обязательствам (Направлено денежных средств на оплату приобретаемых активов, работ, услуг (стр. 160); расходы по аренде, лизингу (стр. 180); погашены полученные кредиты и займы, проценты по ним (стр. 230); уплачены дивиденды, доходы (стр. 240); расходы по оплате труда (стр. 270); расчеты с персоналом (стр. 280); расчеты по налогам и сборам (стр. 290) и др.) (9.10)

Если коэффициенты платежеспособности больше 1 на протяжении нескольких отчетных периодов, то платежеспособность организации (предприятия) считается устойчивой. Чем больше коэффициент общей платежеспособности, тем устойчивей платежеспособность организации (предприятия).


Просмотров 320

Эта страница нарушает авторские права

allrefrs.ru - 2020 год. Все права принадлежат их авторам!