Главная Обратная связь

Дисциплины:

Архитектура (936)
Биология (6393)
География (744)
История (25)
Компьютеры (1497)
Кулинария (2184)
Культура (3938)
Литература (5778)
Математика (5918)
Медицина (9278)
Механика (2776)
Образование (13883)
Политика (26404)
Правоведение (321)
Психология (56518)
Религия (1833)
Социология (23400)
Спорт (2350)
Строительство (17942)
Технология (5741)
Транспорт (14634)
Физика (1043)
Философия (440)
Финансы (17336)
Химия (4931)
Экология (6055)
Экономика (9200)
Электроника (7621)






Анализ состава и структуры средств организации (предприятия)



Финансовое состояние организации (предприятия) (ФСО(П)) и ее устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает организации (предприятия), в какие активы вложен капитал и какой доход они ей приносят. Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении организации (предприятия), содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенный раздел баланса. Критерием этого подразделения является время функционирования, характер использования и источники формирования.

Внеоборотные активы – это вложенные средства с долговременными целями в недвижимость, акции, совместные предприятия и т.д., на длительное время выведенные из оборота.

Оборотные активы – это наиболее мобильные, постоянно находящиеся в обороте средства. Оборотный капитал может находиться в сфере производства (сырье, материалы и другие аналогичные активы, затраты в незавершенном производстве и полуфабрикаты) и в сфере обращения (готовая продукция и товары для реализации, товары отгруженные, средства в расчетах, денежные средства, финансовые вложения).

В зависимости от степени подверженности инфляционным процессам все статьи баланса классифицируются на монетарные и немонетарные активы.

Монетарные активы – это статьи баланса, отражающие средства и обязательства в текущей денежной оценке, поэтому они не подлежат переоценке: денежные средства, дебиторская задолженность и т.д..

Реальная стоимость немонетарных активов изменяется с течением времени и изменением цен, поэтому требует переоценки: основные средства, затраты в незавершенном производстве и полуфабрикаты, запасы и затраты и т.д.

В процессе анализа активов организации (предприятия) в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре. Далее производится анализ причин изменения структуры активов, отдельных разделов и статей баланса.

При анализе внеоборотных активов необходимо обратить внимание на тенденции изменения статьи «Вложения во внеоборотные активы», по которой отражаются незавершенные капитальные вложения и оборудование к установке. Данные активы не участвуют в производственном процессе, поэтому увеличение их доли негативно влияет на результаты деятельности организации (предприятия).



Особенно детально следует проанализировать изменение состава и структуры оборотных активов как наиболее мобильной части активов, от состояния которой в значительной степени зависит ФСО(П).

Большое влияние на ФСО(П) оказывают производственные запасы (в целях нормального хода производства они должны быть оптимальными). Следует обратить внимание на изменение удельного веса готовой продукции, т.к. увеличение остатков готовой продукции на складе приводит к замораживанию оборотного капитала, отсутствию денежных средств и способствует возникновению потребности в дополнительных кредитах. Значительный удельный вес нередко занимает незавершенное производство и полуфабрикаты (увеличение незавершенного производства и полуфабрикатов может свидетельствовать, с одной стороны, о расширении производства, а с другой стороны – о замедлении оборачиваемости капитала в связи с увеличением производственного цикла). Особенно детально следует проанализировать состояние дебиторской задолженности (высокие темпы дебиторской задолженности, в частности покупателей и заказчиков, свидетельствуют о том, что организация (предприятие) фактически кредитует потребителей своей продукции). Основная задача последующего анализа дебиторской задолженности – оценка возвратности долгов.



Анализ наличия, состава и структуры имущества или средств организации (предприятия) производится в таблице 8.1.

 

Таблица 8.1 –Общая оценка наличия, состава и структуры имущества организации (предприятия)

Состав имущества организации (предприятия) (активов) На начало года На конец отчетного периода Изменение за отчетный период Изменение структуры, процентные пункты (гр. 4 – гр. 2)
сумма, млн р. удельный вес, % сумма, млн р. удельный вес, % суммы, млн р. (гр. 3 – гр. 1) в процентах (гр. 5 / гр. 1 × 100)
А
1 Всего имущество (итог баланса) 34 047 100,0 45 364 100,0 +11 317 +33,2 х
1.1 Внеоборотные активы (итог раздела I актива) 13 997   41,1   16 684   36,8   +2 687   +19,2   -4,3
1.1.1 Основные средства 13 261 94,7 15 829 94,9 +2 568 +19,4 +0,2
1.1.2 Нематериальные активы 0,01 0,01 - - -
1.1.3 Вложения во внеоборотные активы 5,2 5,1 +119 +16,2 -0,1
1.2 Оборотные активы (итог раздела II актива) 20 050 58,9 28 680 63,2 +8 630 +43,0 +4,3
1.2.1 Запасы и затраты 18 445 92,0 26 829 93,5 +8 384 +45,5 +1,5
В том числе: 1.2.1.1 сырье, материалы и другие аналогичные активы   14 356   77,8   19 003   70,9   +4 647   +32,4   -6,9
1.2.1.2 готовая продукция и товары для реализации 4,6 2 637 9,8 +1793 +212,4 +5,2
1.2.1.3 товары отгруженные 3 245 17,6 5 189 19,3 +1944 +59,9 +1,7
1.2.2 Налоги по приобретенным товарам, работам, услугам 0,9 0,8 +57 +32,8 -0,1
1.2.3 Дебиторская задолженность (стр. 230 + стр. 240 раздела II актива) 3,3 0,3 -582 -86,6 -3,0
1.2.4 Расчеты с учредителями - - - - - - -
1.2.5 Денежные средства 3,8 3,5 +239 +31,5 -0,3
1.2.6 Финансовые вложения - - - - - - -
1.2.7 Прочие оборотные активы - - 1,9 +532 +532,0 +1,9

 

В анализируемой организации (на предприятии) общая величина имущества или средств увеличилась за отчетный период на 11 317 млн р., или на 32,2 %. Распределение средств между внеоборотными и оборотными активами на начало года составляло соответственно 41,1 % и 58,9 %. На конец года произошли изменения в этих группах средств как в абсолютной сумме, так и в структуре. Прирост внеоборотных активов составил 2687 млн р., или 19,2 %, а оборотных активов – 8630 млн р., или 43,0 %. Несмотря на существенный абсолютный прирост внеоборотных и оборотных активов, удельный вес оборотных активов в общей сумме средств возрос на 4,3 %, а внеоборотные активы уменьшились на эту же самую величину. Следовательно, организация (предприятие) перераспределила свои средства таким образом, что увеличилась их мобильная часть – оборотные средства. Это может свидетельствовать об изменении характера производства.

В таблице 8.1 приведена информация о доле основных групп внеоборотных активов и оборотных средств в общей стоимости имущества организации (предприятия).

Ее изучение говорит о том, что на начало года основные средства составляли 39,0 % от стоимости всего имущества и 94,7 % от стоимости внеоборотных активов, а вложения во внеоборотные активы соответственно 2.2 % и 5,2 %. На конец года прирост основных средств составил 2568 млн р., или 19,4 %, вложений во внеоборотные активы – 119 млн р., или 16,2 %. Удельный вес основных средств возрос на 0,2 %, а удельный вес вложений во внеоборотные активы снизился на 0,1 %. Это является положительным моментом, так как данные активы не участвуют в производственном процессе.

Анализ показывает, что на начало года запасы и затраты составляли 54,2 % от стоимости всего имущества и 92,0 % от стоимости оборотных активов. На конец года значительно возрос удельный вес готовой продукции и товаров для реализации, а также товаров отгруженных в общей сумме запасов и затрат – соответственно на 5,2 % и 1,7 % при соответствующем снижении удельного веса сырья, материалов и других аналогичных активов в общей сумме запасов и затрат – на 6,9 %. Одна из возможных причин этого – падение реализации товаров, продукции, работ, услуг организации (предприятия).

Положительным моментом в изменении структуры оборотных активов на конец года можно считать значимое снижение удельного веса дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов на 3,0 %. Уменьшение удельного веса денежных средств на 0,3 % может свидетельствовать о снижении деловой активности организации (предприятия).

Таким образом, можно сделать вывод, что в целом структура активов организации (предприятия) за отчетный период несколько улучшилась, так как увеличилась доля наиболее ликвидной их части.

 


Просмотров 1113

Эта страница нарушает авторские права

allrefrs.ru - 2020 год. Все права принадлежат их авторам!