Главная Обратная связь Поможем написать вашу работу!

Дисциплины:

Архитектура (936)
Биология (6393)
География (744)
История (25)
Компьютеры (1497)
Кулинария (2184)
Культура (3938)
Литература (5778)
Математика (5918)
Медицина (9278)
Механика (2776)
Образование (13883)
Политика (26404)
Правоведение (321)
Психология (56518)
Религия (1833)
Социология (23400)
Спорт (2350)
Строительство (17942)
Технология (5741)
Транспорт (14634)
Физика (1043)
Философия (440)
Финансы (17336)
Химия (4931)
Экология (6055)
Экономика (9200)
Электроника (7621)






Тема 6. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА



 

1. Понятие и цели денежно-кредитной политики.

2. Создание банковской системой «новых денег».Обязательные и избыточные резервы. Норма обязательных резервов и банковский мультипликатор. Денежная база. Денежный мультипликатор.

3. Инструменты денежно-кредитной политики. Прямые и косвенные инструменты. Регулирование учетной (дисконтной) ставки процента. Изменение нормы обязательных резервов. Операции на открытом рынке ценных бумаг.

4. Передаточный механизм денежно-кредитной политики. Жесткая, мягкая и эластичная денежно-кредитная политика.Политика «дешевых» денег. Политика «дорогих» денег.

5. Использование модели IS-LM для анализа последствий денежно-кредитной политики в условиях постоянных и гибких цен. Эффективность денежно-кредитной политики.

6. Денежно-кредитная политика в Республике Беларусь.

 

Ключевые понятия и термины

 

Денежный агрегат(monetary aggregate) – любая из нескольких специфических группировок ликвидных активов, служащих альтернативными измерителями денежной массы.

Денежный рынок (money market) – рынок, на котором спрос на деньги и предложение денег определяют процентную ставку (или уровень процентных ставок).

Денежная база(monetary base) – это наличность вне банковской системы, а также резервы коммерческих банков, хранящиеся в ЦБ.

Денежный мультипликатор (monetary multiplier) – это отношение предложения денег к денежной базе.

Депозит банковский (bank deposit) – вклады в банке, по которым банк выплачивает проценты.

Избыточные резервы (excess reserves) – сумма, на которую фактические резервы коммерческого банка превышают его обязательный резерв; фактические резервы за вычетом обязательных резервов.

Коммерческий банк (commercial banc) – кредитное учреждение, осуществляющее универсальные банковские операции для предприятий всех отраслей главным образом за счет денежных капиталов и сбережений, привлеченных в виде вкладов; ведущее звено кредитной системы.

Кредитно-денежная политика (monetary policy) – изменение предложения денег с целью достижения неинфляционного производства совокупного продукта при условии полной занятости.



Мультипликатор банковский (multiplier of bank) – часть избыточных резервов, которую система коммерческих банков может использовать для увеличения массы денег в обращении и суммы бессрочных вкладов путем предоставления новых займов (или скупки ценных бумаг); равен единице, деленной на обязательный резерв.

Номинальная ставка процента (nominal rate of percent) – это ставка, назначаемая банками по кредитным операциям.

Обязательный резерв (required reserve) – установленный законом резерв.

Операции на открытом рынке (open-market) – метод денежно-кредитной политики государства, заключающейся в покупке или продаже Центральным банком ценных бумаг на открытом рынке. Используется для увеличения или сокращения резервов коммерческих банков, воздействия на уровень рыночных процентных ставок, регулирования курса государственных ценных бумаг.

Политика «дешевых» денег (easy money policy) – политика увеличения массы денег в обращении.

Политика «дорогих» денег (tight money policy) – сокращение или ограничение роста денежной массы в стране.

Реальная процентная ставка (real rate of percent) – отражает реальную покупательную способность дохода, полученного в виде процента.

Резервная норма (reserve ratio) – норма хранения платежных средств на специальных резервных счетах в Центральном банке, установленная в законодательном порядке. По этим вкладам проценты, как правило, не выплачиваются.



Сберегательный счет (savings account) – счет в депозитном учреждении, который приносит проценты и обычно может быть в любое время востребован вкладчиком.

Срочный вклад (time deposit) – приносящий проценты вклад в депозитном институте, средства из которого могут быть изъяты без штрафа только по истечении установленного в договоре периода.

Ставка рефинансирования(учетная ставка) (discount rate) – ставка процента, которую Центральный банк взимает по ссудам, предоставляемым депозитным учреждениям (коммерческим банкам).

Текущий счет (current account) – бессрочный вклад или вклад до востребования в коммерческом банке или сберегательном учреждении.

Учетная ставка (discount rate) – процент, который взимает Центральный банк по ссудам коммерческим банкам.

Фактические резервы (actual reserves) – сумма депозитов коммерческого банка в Центральном банке, а также его кассовая наличность.

Центральный банк (central banc) – банк, главной функцией которого является контроль за массой денег в обращении в данной стране.

Чековый депозит (вклад) (checkable deposit) – любой вклад в коммерческие банки или сберегательные учреждения, на который можно выписать чек.

 

Литература: [1, с. 44; 2, с. 140–142; 3, с. 182–201, 217–220; 4, с. 303–319; 5, с. 127–155, 179–182; 7, с. 184–188, 217–221; 9, с. 490–495, 503–510, 620–624; 10, с. 462–492; 12, с. 94–111, 128–130; 13, с. 143–167, 188–189; 14, с. 292–303; 15, с. 569–580; 17, с. 374–388].

 

Тесты и задачи

 

1. Денежно-кредитная политика проводится:

а) правительством страны;

б) всеми финансово-кредитными учреждениями страны;

в) Центральным банком страны;

г) Министерством финансов.

2. Если норма обязательных резервов составляет 100 %, то величина денежного мультипликатора равна:



а) 0;

б) 10;

в) 1;

г) все ответы верны.

3. Термин «учетная ставка» означает:

а) уровень снижения цены для Национального банка, когда он скупает государственные ценные бумаги;

б) процент, под который Национальный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам;

в) степень давления, оказываемую Национальным банком на коммерческие банки с целью снижения объема выдаваемых ими ссуд;

г) степень воздействия Национального банка на рост денежной массы и объема ВНП.

4. Когда Национальный банк проводит операции на открытом рынке, то изменяется величина:

а) денежного мультипликатора;

б) денежной базы;

в) денежного мультипликатора и денежной базы;

г) предложение денег не изменяется.

5. Экспансионистская денежно-кредитная политика – это:

а) политика «дорогих» денег;

б) политика «дешевых» денег;

в) политика, направленная на сбалансирование доходов и расходов государственного бюджета;

г) политика, направленная на сокращение инфляции.

6. Рестриктивная денежно-кредитная политика проводится:

а) в условиях стабильной экономической конъюнктуры;

б) в целях сокращения инфляции;

в) для стимулирования деловой активности;

г) для стимулирования занятости.

7. Какая из операций Национального банка увеличивает количество денег в обращении?

а) Национальный банк повышает обязательную норму резервов;

б) Национальный банк продает государственные облигации населению и банкам;

в) Национальный банк повышает учетную ставку процента, под который он выдает ссуды банкам;

г) Национальный банк покупает государственные облигации на открытом рынке.

8. Изменение нормы обязательных резервов:

а) позволяет регулировать предложение денег;

б) не влияет на предложение денег;

в) проводит правительство для балансирования доходов и расходов;

г) осуществляет каждый коммерческий банк.

9. Если Национальный банк принимает решение сократить предложение денег, он может:

а) осуществить покупку государственных облигаций на открытом рынке;

б) уменьшить учетную ставку;

в) увеличить норму обязательных резервов;

г) все перечисленное верно.

10. Монетарная политика – это:

а) решения, принимаемые государством относительно своих расходов и налогов;

б) действия Национального банка страны по изменению предложения денег и доступности кредита для поддержания стабильности цен, полной занятости и целесообразных темпов экономического роста;

в) политика установления торговых барьеров в международной торговле;

г) изменение Национальным банком страны условий валютной торговли с целью регулирования курса национальной валюты.

Ответы:1. в); 2. в); 3. б); 4. б); 5. б); 6. б); 7. г); 8. а); 9. в); 10. б).

Задача 1. Норма обязательных резервов равна 20 %. Коммерческий банк хранит еще 5 % от суммы депозитов в качестве избыточных резервов. Величина депозитов составляет 10 000 млрд. рублей. Какую максимальную сумму банк может использовать для выдачи ссуд?

Задача 2.Национальный банк покупает государственные облигации у коммерческих банков на сумму 100 млрд. рублей. Как может измениться предложение денег, если коммерческие банки полностью используют свои кредитные возможности, при условии, что норма обязательного резервирования депозитов составляет 0,1 (10 %)?

Решение задачи 1.

Величина обязательных резервов Rr составляет:

Rr = 10000 × 0,2 = 2000 (млрд. руб.).

Следовательно, избыточные резервы Re равны:

Re =10000 × 0,05 = 500 (млрд. руб.).

Тогда суммарные резервы R равны:

R = 2000 + 500 = 2500 (млрд. руб.), или иначе:

R = 10000 (0,2 + 0,05) = 2500 (млрд. руб.).

Следовательно, храня в виде резервов 2500 млрд. рублей из суммы депозитов, оставшиеся средства банк может использовать для выдачи ссуд (L – loans):

L = 10000 – 2500 = 7500 (млрд. руб.).

Ответ. Для выдачи ссуд банк может использовать 7500 млрд. рублей.

Решение задачи 2.

Покупая облигации, Национальный Банк увеличивает резервы коммерческих банков на 100 млрд. рублей. В результате у коммерческих банков возникают излишние резервы, которые они могут полностью использовать для выдачи ссуд. Максимально возможное предложение денег составит:

 

∆М = Re × (1: rr),

 

где ∆М – дополнительное предложение денег, млрд. рублей;

Re – избыточные резервы, млрд. рублей;

rr – норма банковских резервов (резервы-депозиты);

1: rr – банковский (депозитный) мультипликатор.

Тогда ∆М = 100 × (1:0,1)= 1000 (млрд. руб.).

Ответ:1000 млрд. рублей.

 


Просмотров 511

Эта страница нарушает авторские права




allrefrs.ru - 2021 год. Все права принадлежат их авторам!