Главная Обратная связь Поможем написать вашу работу!

Дисциплины:

Архитектура (936)
Биология (6393)
География (744)
История (25)
Компьютеры (1497)
Кулинария (2184)
Культура (3938)
Литература (5778)
Математика (5918)
Медицина (9278)
Механика (2776)
Образование (13883)
Политика (26404)
Правоведение (321)
Психология (56518)
Религия (1833)
Социология (23400)
Спорт (2350)
Строительство (17942)
Технология (5741)
Транспорт (14634)
Физика (1043)
Философия (440)
Финансы (17336)
Химия (4931)
Экология (6055)
Экономика (9200)
Электроника (7621)






Показатели анализа финансового состояния организации



Наименование группы показателей Наименование показателя Формула для расчета
1.Общие показатели Среднемесячная выручка Доля денежных средств в выручке Среднемесячная численность работников К1= NB0 : Т К2 = ДС : NBO   К3 = из форм статистической отчетности
2. Показатели платежеспо­собности и финансовой устойчивости 2.1.Платежеспособность общая 2.2. Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам 2.3. Коэффициент задолженности другим организациям 2.4. Коэффициент задолженности фискальной системе 2.5. Коэффициент внутреннего долга 2.6. Степень платежеспособности по текущим обязательствам 2.7. Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами 2.8. Собственный капитал в обороте 2.9. Доля собственного капитала в оборотных средствах 2.10. Коэффициент автономии К4 = (стр. 690 + стр. 590) : К­1   К5 = (стр. 590 + стр. 610) : К,     K6 = (стр. 621 + стр. 625) : К1     К7 = (стр. 623 + стр. 624) : К,     К8 = (стр. 622 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660) : К1   К9 = стр. 690 : К1     К10 = стр. 290 : стр. 690   К11 = (стр. 490 - стр. 190)   К12 = (стр. 490 - стр. 190): стр. 290     К13 = стр. 490 : (стр. 190 +стр. 290)
3. Показатели эффективно­сти использо­вания оборотного капитала 3..1. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами 3..2. Коэффициент оборотных средств в производстве 3..3. Коэффициент оборотных средств в расчетах К14 = стр. 290 : К1     К15 = (стр. 210 + стр. 220 - стр. 215) : К,     К16 = (стр. 290 - стр. 210 - стр. 220 + стр. 215) : К1
4. Показатели рентабельно­сти 4.1. Рентабельность оборотного капитала 4.2. Рентабельность продаж К17 = стр. 190 (форма № 2) : стр. 290   К18 = стр. 050 (форма № 2) : стр. 010 (форма № 2)
5. Показатели интенсифи­кации про­цесса произ­водства 5.1. Среднемесячная выручка на одного работника 5.2. Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) К19 = К1 : К3 К20 = К1 : стр. 190
6. Показатель инвестицион­ной активно­сти 6.1. Коэффициент инвести­ционной активности К21 = (стр. 130 + стр. 135 + стр.140) : стр. 190
7. Показатели исполнения обязательств перед бюдже­тами различ­ных уровней и государст­венными вне­бюджетными фондами Коэффициенты исполнения текущих обязательств перед федеральным бюджетом, бюджетом субъекта Россий­ской Федерации, местным бюджетом, а также перед го­сударственными внебюджет­ными фондами и Пенсион­ным фондом Российской Федерации Кi = Ну : Нн

 



 

Порядок расчета и анализа показателей финансового состояния организаций

Порядок расчетасреднемесячной выручки показан в оценке платежеспособности (см. разд. 4.1).

 

Доля денежных средств в выручке 2) организации рассчиты­вается как доля выручки организации, полученная в денежной форме, по отношению к общему объему выручки:

К2 = ДС/Nво

где ДС — денежные средства в выручке.

Данный показатель дополнительно характеризует финансо­вый ресурс организации с точки зрения его качества (ликвидно­сти). Доля денежных средств отражает уровень бартерных (за­четных) операций в расчетах и в этой части дает представление о конкурентоспособности и степени ликвидности продукции организации, а также об уровне менеджмента и эффективности работы маркетингового подразделения организации. От величи­ны этого показателя в значительной мере зависит возможность своевременного исполнения организацией своих обязательств, в том числе исполнение обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды.



Среднесписочная численность работников (К3). Данный по­казатель определяется в соответствии с представленными орга­низацией сведениями о среднесписочной численности работни­ков в формах статистической отчетности.

Степень платежеспособности общая (К4)' определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) орга­низации на среднемесячную выручку:

К4 = (стр.690+стр.590)/К1

Данный показатель характеризует общую ситуацию с плате­жеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

Структура долгов и способы кредитования организации ха­рактеризуются распределением показателя «степень платеже­способности общая» на коэффициенты задолженности по кре­дитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитова­ния за счет неплатежей фискальной системе государства и за­долженности по внутренним выплатам отрицательно характери­зует хозяйственную деятельность организации.

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам 5) вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на средне­месячную выручку:

К5 = (стр.590+стр.610)/К1



Коэффициент задолженности другим организациям 6) вы­числяется как частное от деления суммы обязательств по стро­кам «поставщики и подрядчики», включая векселя к уплате, за­долженность перед дочерними и зависимыми обществами, аван­сы полученные и «прочие кредиторы» на среднемесячную выручку. Все эти строки пассива баланса функционально отно­сятся к обязательствам организации перед прямыми кредитора­ми или ее контрагентами:

К6 = (стр.621+стр.625)/К1

Коэффициент задолженности фискальной системе 7) вычис­ляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед государственным и внебюджетными фон­дами» и «задолженность по налогам и сборам» на среднемесяч­ную выручку:

К­7 = (стр.623+ стр.624)/К1

Коэффициент внутреннего долга 8) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность пе­ред персоналом организации», «задолженность перед участника­ми (учредителями) по выплате доходов», «доходы будущих пе­риодов», «резервы предстоящих расходов», «прочие краткосроч­ные обязательства» на среднемесячную выручку:

К8 = (стр.622+ стр.630+ стр.640+ стр.650+ стр.660)/К1

 

Степень платежеспособности общая и распределение пока­зателя по виду задолженности представляют собой значения обязательств, отнесенные к среднемесячной выручке организа­ции, и являются показателями оборачиваемости по соответст­вующей группе обязательств организации. Кроме того, эти по­казатели определяют, в какие средние сроки организация может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном пе­риоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам9) является основным коэффициентом в оценке финансового состояния, так как по его численному значению определяют не­состоятельность организации (см. выше в оценке платежеспо­собности).

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами10) вычисляется как отношение стоимости всех обо­ротных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и про­чих оборотных активов к текущим обязательствам организации:

К10 = стр.290/стр.690

Данный коэффициент показывает, насколько текущие обя­зательства покрываются оборотными активами организации, т.е. характеризует текущую ликвидность. Кроме того, показатель характеризует оплатность организации при условии погашения всей дебиторской задолженности (в том числе «невозвратной») и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов). Сни­жение данного показателя за анализируемый период свидетель­ствует о снижении уровня ликвидности активов или о росте

убытков организации.

Собственный капитал в обороте11) вычисляется как раз­ность между собственным капиталом организации и ее внеобо­ротными активами:

К11 = стр. 490 - стр. 190.

Наличие собственного капитала в обороте (собственных обо­ротных средств) является одним из важных показателей финан­совой устойчивости организации. Отсутствие собственного ка­питала в обороте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть вне­оборотных активов (в случае отрицательного значения показате­ля) сформированы за счет заемных средств (источников).

Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффи­циент обеспеченности собственными средствами) (К12) рассчи­тывается как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств:

К12 = (стр.490- стр.190)/ стр.290

Показатель характеризует соотношение собственных и заем­ных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными обо­ротными средствами, необходимыми для ее финансовой устой­чивости. Рекомендуемое значение коэффициента не менее 0,1.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13) вычисляется как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации:

К13 = стр.490/( стр.190+ стр.290)

Коэффициент автономии, или финансовой независимости, определяется отношением стоимости капитала и резервов орга­низации, очищенных от убытков, к сумме средств организации в виде внеоборотных и оборотных активов. Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными ис­точниками формирования). Оставшаяся доля активов покрыва­ется за счет заемных средств. Показатель характеризует долю владельцев организации в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Считается, что чем выше значения этого коэф­фициента, тем выше финансовая устойчивость, стабильность и независимость от внешних кредиторов. Рекомендуемое значе­ние коэффициента не менее 0,5.

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами 14) вычисляется путем деления оборотных активов организации на среднемесячную выручку и характеризует объем оборотных ак­тивов, выраженный в среднемесячных доходах организации, а также их оборачиваемость:

К14 = стр.290/К1

Данный показатель оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы. Показатель дополняется коэф­фициентами оборотных средств в производстве и в расчетах, значения которых характеризуют структуру оборотных активов организации.

Коэффициент оборотных средств в производстве 15) вычис­ляется как отношение стоимости оборотных средств в производ­стве к среднемесячной выручке. Оборотные средства в произ­водстве определяются как средства в запасах с учетом НДС ми­нус стоимость товаров отгруженных:

К15 = (стр.210+ стр.220- стр.215)/К1

Коэффициент оборотных средств в производстве характери­зует оборачиваемость товарно-материальных запасов организа­ции. Значения данного показателя определяются отраслевой спецификой производства, характеризуют эффективность про­изводственной и маркетинговой деятельности организации.

Коэффициент оборотных средств в расчетах 16) вычисляет­ся как отношение стоимости оборотных средств за вычетом оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке:

К16 = (стр.290- стр.210- стр.220+ стр.215)/ К1

Коэффициент оборотных средств в расчетах определяет ско­рость обращения оборотных активов организации, не участвую­щих в непосредственном производстве. Показатель характеризу­ет в первую очередь средние сроки расчетов с организацией за отгруженную, но еще не оплаченную продукцию, т.е. определяет средние сроки, на которые выведены из процесса производства оборотные средства, находящиеся в расчетах.

Кроме того, коэффициент оборотных средств в расчетах пока­зывает, насколько ликвидной является продукция, выпускаемая организацией, и насколько эффективны взаимоотношения орга­низации с потребителями продукции. Он отражает эффектив­ность политики организации с точки зрения сбора оплаты по продажам, осуществленным в кредит. Рассматриваемый показа­тель характеризует вероятность возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности и ее списания в резуль­тате непоступления платежей, т.е. степень коммерческого риска.

Возрастание данного показателя требует восполнения обо­ротных средств организации за счет новых заимствований и приводит к снижению платежеспособности организации. Реко­мендуемое соотношение между К15 и К16 - 60% / 40%.

Рентабельность оборотного капитала 17) вычисляется как частное от деления прибыли, остающейся в распоряжении орга­низации после уплаты налогов и всех отвлечений, на сумму обо­ротных средств:

К17 = стр.190(форма №2)/ стр.290

Данный показатель отражает эффективность использования оборотного капитала организации. Он определяет, сколько руб­лей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборот­ные активы.

Рентабельность продаж (К,8) вычисляется как частное от де­ления прибыли, полученной в результате продажи продукции, на выручку организации за тот же период:

К17 = стр.050(форма №2)/ стр.010(форма №2)

Показатель отражает соотношение прибыли от продажи про­дукции и дохода, полученного организацией в отчетном перио­де. Он определяет, сколько рублей прибыли получено организа­цией в результате продажи продукции на один рубль выручки.

Среднемесячная выработка на одного работника (К,9) вычис­ляется как частное от деления среднемесячной выручки на сред­несписочную численность работников:

К19 = К13

Этот показатель определяет эффективность использования трудовых ресурсов организации и уровень производительности труда. Выработка, являясь качественным показателем, характе­ризует развитие производства за счет интенсивных факторов.

Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20) определяется как отношение среднемесячной выручки к стои­мости внеоборотного капитала:

К201/стр.190

 

Показатель характеризует эффективность использования ос­новных средств организации, определяя, насколько соответству­ет общий объем имеющихся основных средств (машин и обору­дования, зданий, сооружений, транспортных средств, ресурсов, вкладываемых в усовершенствование собственности, и т.п.) мас­штабу бизнеса организации. Аналогично выработке является ка­чественным показателем, характеризуя интенсивность произ­водственных процессов.

Значение показателя эффективности внеоборотного капита­ла, меньшее, чем значение аналогичного среднеотраслевого по­казателя, может характеризовать недостаточную загруженность имеющегося оборудования в том случае, если в рассматривае­мый период организация не приобретала новых дорогостоящих основных средств. В то же время высокие значения показателя эффективности внеоборотного капитала могут свидетельство­вать как о полной загрузке оборудования и отсутствии резервов, так и о значительной степени физического и морального износа устаревшего производственного оборудования.

Коэффициент инвестиционной активности 21) вычисляется как частное от деления суммы стоимости внеоборотных активов в виде незавершенного строительства, доходных вложений в ма­териальные ценности и долгосрочных финансовых вложений на общую стоимость внеоборотных активов:

К21 = (стр.130+ стр.135+ стр.140)/ стр.190

Данный показатель характеризует инвестиционную актив­ность и определяет объем средств, направленных организацией на модернизацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие фонды развития организации. Неоправданно низкие или слишком высокие значения данного показателя могут свидетельствовать о неправильной стратегии развития организации или недостаточном контроле собственни­ков организации за деятельностью менеджмента.

Коэффициенты исполнения текущих обязательств перед феде­ральным бюджетом 22), бюджетом субъекта Российской Феде­рации (К23), местным бюджетом (К24), а также перед государст­венными внебюджетными фондами (К25) и Пенсионным фон­дом Российской Федерации (К26) вычисляются как отношение величины уплаченных налогов (взносов) к величине начислен­ных налогов (взносов) за тот же отчетный период:

Кi = Ну н

где i = 22, 23, 24, 25, 26;

Ну — налоги (взносы) уплаченные; Нн — налоги (взносы) на­численные.

Эти соотношения характеризуют состояние расчетов органи­зации с бюджетами соответствующих уровней и государствен­ными внебюджетными фондами и отражают ее платежную дис­циплину.

Приведенная выше методика использует коэффициентный анализ для расчета отдельных показателей (оценка платежеспо­собности по текущим обязательствам, показатели рентабельно­сти, интенсификации процесса производства и др.).

Анализ факторов, оказавших влияние на динамику измене­ния показателей, следует проводить с использованием способов детерминированного факторного анализа.

 

 


1- Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001г. №16 «Об утверждении методических указаний по проведению анализа финансового состояния организации».

[2] В связи со вступлением в силу постановления Правительства РФ № 257 от 29 мая 2004 г. «Об обеспечении интересов Российской Федерации как кредитора в делах о банкротстве и в процедурах банкротства» ФСФО РФ как орган испол­нительной власти упразднен, и функции уполномоченного органа по представ­лению в делах о банкротстве и в процедурах банкротства требований об уплате обязательных платежей и требований Российской Федерации по денежным обя­зательствам переданы Министерству по налогам и сборам (до преобразования в Федеральную налоговую службу).

 


Просмотров 363

Эта страница нарушает авторские права




allrefrs.ru - 2021 год. Все права принадлежат их авторам!