Главная Обратная связь

Дисциплины:

Архитектура (936)
Биология (6393)
География (744)
История (25)
Компьютеры (1497)
Кулинария (2184)
Культура (3938)
Литература (5778)
Математика (5918)
Медицина (9278)
Механика (2776)
Образование (13883)
Политика (26404)
Правоведение (321)
Психология (56518)
Религия (1833)
Социология (23400)
Спорт (2350)
Строительство (17942)
Технология (5741)
Транспорт (14634)
Физика (1043)
Философия (440)
Финансы (17336)
Химия (4931)
Экология (6055)
Экономика (9200)
Электроника (7621)






Величина купонного дохода рассчитывается по формуле



 

 

где

Д -величина купонного дохода, рублей;

Н - номинальная стоимость облигаций, рублей;

П -процентная ставка по купонному периоду, % годовых;

К - количество дней купонного периода, приходящееся на год, 365, 366 состоящий из 365 и 366 дней соответственно.

Процентный доход по первому постоянному процентному периоду начисляется с календарного дня, следующего за датой выпуска облигаций, по дату, являющуюся окончанием срока, определяемого постоянным процентным периодом соответствующего процентного дохода. Доход по остальным постоянным процентным периодам, включая последний, начисляется с календарного дня, следующего за датой окончания предшествующего постоянного процентного периода, по дату, являющуюся окончанием срока, определяемого постоянным процентным периодом соответствующего процентного дохода, или датой погашения облигаций.

Процентный доход по первому купонному периоду начисляется с календарного дня, следующего за датой выпуска облигаций, по дату его выплаты. Доход по остальным купонным периодам, включая последний, начисляется с календарного дня, следующего за датой выплаты предшествующего купонного дохода, по дату выплаты соответствующего купонного дохода (дату погашения).

При расчете количества дней обращения (до погашения) и периода начисления процентного дохода первый и последний дни срока (периода) считаются одним днем.

33.Приведите расчёт годовой доходности по государственным ценным бумагам. Опишите порядок расчёта текущей стоимости государственных ценных бумаг.

Текущая стоимость облигаций с дисконтным доходом рассчитывается по следующей формуле:

где

С -текущая стоимость облигации с дисконтным доходом, рублей;

Ц -средневзвешенная цена облигаций, сложившаяся при размещении данного выпуска облигаций на аукционе, или цена продажи облигаций, указанная в договоре купли-продажи при ином способе их размещения, рублей;

П - доходность по средневзвешенной цене облигаций, размещаемых на аукционе, или доходность, устанавливаемая при выпуске облигаций при ином способе их размещения, % годовых с точностью до десятитысячных долей процента;

К - количество дней обращения облигаций данного выпуска в 365, 366 году, состоящем из 365 и 366 дней соответственно.

Текущая стоимость облигации с процентным доходом рассчитывается по следующей формуле:

 

С = Н + Д,

где

С -текущая стоимость облигации с процентным доходом, рублей;



Н -номинальная стоимость облигаций, рублей;

Д - накопленный процентный доход.

По выпускам облигаций, погашение которых осуществляется в течение срока их обращения, расчет части погашаемого объема выпуска производится по формуле

 

где

Оп - объем погашения i-й части выпуска, рублей;

Р - размер первого лота, штук;

Н -номинальная стоимость облигаций, рублей;

Ообр i - объем выпуска облигаций в обращении (объем находящихся у владельца облигаций), штук;

Дп i - доля погашаемых облигаций, %;

i = 1, 2, ... n, где n - количество дат погашения облигаций в период

обращения.


Эта страница нарушает авторские права

allrefrs.ru - 2019 год. Все права принадлежат их авторам!