Главная Обратная связь

Дисциплины:

Архитектура (936)
Биология (6393)
География (744)
История (25)
Компьютеры (1497)
Кулинария (2184)
Культура (3938)
Литература (5778)
Математика (5918)
Медицина (9278)
Механика (2776)
Образование (13883)
Политика (26404)
Правоведение (321)
Психология (56518)
Религия (1833)
Социология (23400)
Спорт (2350)
Строительство (17942)
Технология (5741)
Транспорт (14634)
Физика (1043)
Философия (440)
Финансы (17336)
Химия (4931)
Экология (6055)
Экономика (9200)
Электроника (7621)






Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия



 

Рассмотрим состав имущества ООО «Ромашка». Для этого составив аналитическую таблицу на основе данных раздела «Активы» бухгалтерского баланса (приложения 1,2) предприятия за 2005-2007 годы (таблица 2.1.).


Таблица 2.1

Анализ состава имущества ООО «Ромашка» за 2005-2007 годы

Наименование статей 2005 год, тыс. руб. Уд. вес, % 2006 год, тыс. руб. Уд. вес, % 2007 год, тыс. руб. Уд. вес, % Изменение 2007 год к 2005 году
Абсолют., тыс.руб. Относит., %
Внеоборотные активы 42,0 40,2 40,1 +2954 102,3
Нематериальные активы 0,2 0,2 0,2 +46 107,7
Основные средства 28,9 27,5 30,2 +10227 111,7
Незавершенное строительство 9,4 8,9 6,1 -8481 70,0
Долгосрочные финансовые вложения 3,4 3,6 3,6 +1162 111,2
Оборотные активы 58,0 59,8 59,9 +18294 110,5
Запасы 34,3 36,1 37,6 +17872 117,3
НДС по приобретенным ценностям 1,2 1,3 0,2 -2961 21,0
Дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 мес. 0,2 0,1 0,1 -210 67,8
Дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 мес. 19,1 19,2 19,4 +5244 109,1
Краткосрочные финансовые вложения 0,8 0,8 0,4 -1066 55,6
Денежные средства 2,4 2,3 2,0 -585 91,8
БАЛАНС 100,0 100,0 100,0 +21248 107,1

 

За рассматриваемый период с 2005 по 2007 годы валюта баланса ООО «Ромашка» увеличилась на 21248 тыс. рублей, что свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

В структуре валюты баланса преобладают оборотные активы, на долю которых в 2007 году приходилось почти 60% валюты баланса. За рассматриваемый период доля внеоборотных средств предприятия увеличилась на 1,9 процентных пункта. В абсолютном выражении сумма оборотных средств увеличилась на 181294 тыс. рублей, что связано в первую очередь с увеличением запасов (сырья, материалов, готовой продукции, затрат в незавершенном производстве) на 17872 тыс. рублей.

Наибольшую долю в структуре оборотных средств занимают запасы, на долю которых в 2007 году приходилось 37,6% валюты баланса, еще 19,4% валюты баланса приходилось на дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. За рассматриваемый период величина дебиторской задолженности увеличилась на 5244 тыс. рублей, что может свидетельствовать о расширении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием своим покупателям.



В структуре внеоборотных активов в 2007 году наибольшую долю – 30,2% валюты баланса – занимали основные средства (здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства и т.д.). За период с 2005 года величина основных средств увеличилась на 10227 тыс. рублей, что связано с введением в эксплуатацию нового цеха и сокращением на 8481 тыс. рублей незавершенного строительства.

Рассмотрим далее источники формирования имущества ООО «Ромашка» на основании аналитической таблицы, составленной по данным раздела «Пассивы» бухгалтерского баланса предприятия (приложения 1,2 )(таблица 2.2).


Таблица 2.2

Анализ источников имущества ООО «Ромашка» за 2005-2007 годы

Наименование статей 2005 год, тыс. руб. Уд. вес, % 2006 год, тыс. руб. Уд. вес, % 2007 год, тыс. руб. Уд. вес, % Изменение 2007 год к 2005 году
Абсолют., тыс.руб. Относит., %
Капитал и резервы 61,1 62,5 62,6 +17834 109,7
Уставный капитал 0,1 0,1 0,1 0,0 100,0
Добавочный капитал 29,0 27,5 27,4 +1048 101,2
Резервный капитал 1,1 1,2 1,3 +676 119,9
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 30,8 33,7 34,6 +18680 120,1
Долгосрочные обязательства 1,8 2,5 2,2 +1775 133,5
Займы и кредиты 1,8 2,5 2,2 +1775 133,5
Краткосрочные обязательства 37,1 35,0 35,2 +1639 101,5
Займы и кредиты 28,5 24,9 18,4 -26506 69,1
Кредиторская задолженность 6,4 8,1 14,6 +27835 в 2,4 р.
Доходы будущих периодов 1,3 1,2 0,9 -914 75,8
Резервы предстоящих расходов 0,9 0,8 1,3 +1224 142,3
БАЛАНС 100,0 100,0 100,0 +21248 107,1

 



В структуре источников имущества преобладают собственные средства, на долю которых в 207 году приходилось 62,6% валюты баланса. За рассматриваемый период с 2005 по 2007 годы собственные средства предприятия увеличились на 9,7%, или на 17834 тыс. рублей.

Увеличение собственного капитала предприятия связано в первую очередь с ростом нераспределенной прибыли предприятия, на долю которой приходится 34,6% валюты баланса. За период с 2005 году нераспределенная прибыль предприятия увеличилась на 20,1%, или на 18680 тыс. рублей.

В структуре заемных средств предприятия преобладают краткосрочные обязательства – их доля в структуре валюты баланса составляет 35,2%. За рассматриваемый период величина краткосрочных обязательств предприятия увеличилась на 1639 тыс. рублей. При этом основные изменения произошли за счет:

- сокращения величины краткосрочных займов и кредитов на 26506 тыс.рублей (на 30,9%) в связи с погашением ранее взятых кредитов на развитие производства;

- увеличения кредиторской задолженности на 27835 тыс. рублей (в 2,4 раза) в связи с ростом задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

На долю долгосрочных обязательств предприятия приходится 2,2% валюты баланс. За период с 2005 года доля долгосрочных обязательств увеличилась на 0,4 процентных пункта. В абсолютном выражении величина долгосрочных обязательств увеличилась на 1775 тыс. рублей, или на 33,5%, что свидетельствует о привлечении предприятием долгосрочных кредитов на развитие собственного производства.

Рост валюты баланса на 21248 тыс. рублей (на 7,1%), более быстрое увеличение оборотных активов (на 10,5%) по сравнению с темпами прироста внеоборотных активов (на 2,3%), превышение собственного капитала над заемным являются положительными тенденциями развития предприятия.

В то же время более высокие темпы роста кредиторской задолженности (в 2,4 раза) по сравнению дебиторской (на 9,1%) могут в перспективе создать проблемы с ликвидностью предприятия, то есть ограничить ее возможность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Рассмотрим анализ финансовых результатов ООО «Ромашка» по данным «Отчета о прибылях и убытках» (приложения 3,4- форма № 2 за 2005-2007 годы) (таблица 2.3.).


Таблица 2.3

Анализ основных финансовых результатов ООО «Ромашка» за 2005-2007 годы

  2005 год 2006 год 2007 год Абсолютное изменение, 2007 год к 2005 году, тыс.рублей Темп роста, %
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг +19611 122,4
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг +4439 106,8
Валовая прибыль +15172 168,8
Коммерческие расходы +49 109,7
Управленческие расходы +52 120,6
Прибыль (убыток) от продаж +15071 170,8
Прочие доходы +304 103,6
Прочие расходы +66 100,5
Прибыль (убыток) до налогообложения +15309 186,3
Текущий налог на прибыль +8515 в 2,0 р.
Чистая прибыль +6794 171,9

 

Данные, приведенные в таблице показывают, что за период 2005-2007 годы выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг ООО «Ромашка» увеличилась на 22,4%: с 87358 тыс.рублей в 2005 году до 106969 тыс. рублей в 2007 году. За этот же период себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, увеличилась на 6,8%, или на 4439 тыс. рублей. Опережающий рост выручки от продажи товаров по сравнению с ростом себестоимости связан с внедрением на предприятии «Плана организационно-технических мероприятий ООО «Ромашка» на 2006-2008 годы и до 2010 года, направленных на снижение затрат на производство продукции и повышение производительности труда». В результате валовая прибыль увеличилась на 68,8% и составила 37225 тыс. рублей в 2007 году против 22053 тыс. рублей в 2005 году. Незначительное увеличение коммерческих (на 49 тыс.рублей) и управленческих (на 52 тыс.рублей) расходов привело к увеличению объемов прибыли от продаж на 70,8% - до 36364 тыс.рублей. Прибыль до налогообложения составила в 2007 году 33053 тыс.рублей и увеличилась на 15309 тыс.рублей, или на 86,3%.

Рост прибыли позволил увеличить в 2 раза объем налога на прибыль, уплачиваемый в бюджет: с 8305 тыс.рублей до 16820 тыс.рублей. В результате чистая прибыль, полученная предприятием в 2007 году, составила 16233 тыс.рублей, что выше уровня 2005 года на 71,9%, или на 6794 тыс. рублей.

Далее рассмотрим показатели ликвидности ООО «Ромашка» за период с 2005 по 2007 годы (таблица 2.4).

 

Таблица 2.4

Коэффициенты ликвидности ООО «Ромашка» за 2005-2007 годы

Наименование показателя Расчет Нормативное значение 2005 год 2006 год 2007 год
Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.250 + стр.260) / (стр.620 + стр.610) 0,2-0,7 0,090 0,094 0,074
Коэффициент промежуточной ликвидности (стр.250 + стр.260 + стр.240) / (стр.620 + стр.610) допуст. 0,7-0,8; желат.≥1.5 0,637 0,676 0,663
Коэффициент текущей ликвидности стр.290 / (стр.620 + стр.610) необх.1,0; оптим. 2,0 1,662 1,811 1,813

 

За рассматриваемый период с 2005 по 2007 годы абсолютная ликвидность предприятия снизилась с 0,09 в 2005 году до 0,07 в 2007 году. То есть по итогам работы в 2007 году предприятие способно было погасить лишь 7% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент промежуточной ликвидности (или «критической оценки») увеличился незначительно – с 0,637 в 2005 году до 0,663 в 2007 году, но продолжает оставаться ниже нормативного значения (0,7-0,8). Это означает что ООО «Ромашка» способно в кратчайшие сроки погасить лишь 66,3% краткосрочных обязательств, используя средства, размещенные на счетах, в краткосрочных ценных бумагах и поступления по расчетам.

Коэффициент текущей ликвидности предприятия увеличился с 1,662 до 1,813 (при нормативном необходимом значении 1,0). Следовательно, только мобилизовав все оборотные средства, предприятие способно погасить текущие обязательства.

Для комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности необходимо проанализировать финансовую (рыночную) устойчивость предприятия (таблица 2.5).

 

Таблица 2.5

Анализ рыночной устойчивости ООО «Ромашка» за 2005-2007 годы

Наименование показателя Расчет Норма-тивное значение 2005 год 2006 год 2007 год
Коэффициент финансирования стр.490 / (стр.590 + стр.690) ≥ 1 1,573 1,667 1,676
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (стр.490-стр.190) / стр.290 ≥ 0,6-0,8 0,329 0,372 0,376
Коэффициент финансовой устойчивости (стр.490 + стр.590) / стр.300 опт.0,8-0,9, тревожно – ниже 0,75 0,629 0,650 0,648
Коэффициент финансовой независимости стр.490 / стр.700 ≥ 0,5 0,611 0,625 0,626

 

Динамика показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о том, что ООО «Ромашка» работает преимущественно за счет собственных источников финансирования: коэффициент финансирования с 2005 года увеличился с 1,573 до 1,676 при нормативном значении не менее 1.

37,6% оборотных активов предприятия финансируется за счет собственных источников. При этом с 2005 года эта доля возросла с 32,9% до 37,6%.

За счет устойчивых источников (собственные средства, долгосрочные кредиты и займы) финансируется 64,8% активов (в 2005 году – 62,9%).

Собственный капитал ООО «Ромашка» в общей величине источников финансирования составил в 2007 году 62,6%. Данный коэффициент отражает степень независимости организации от заемных источников. Международной практикой принято считать финансово независимой фирмой ту, где удельный вес собственного капитала составляет 50% (критическая точка) и более. Таким образом, ООО «Ромашка» относится к финансово независимым предприятиям.

В рыночной экономике главным мерилом эффективности работы организации является результативность, которая измеряется комплексом показателей: показателями деловой активности, экономическим эффектом (прибылью), экономической эффективностью (рентабельностью).

Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, скорости оборота средств организации. Скорость оборота средств организации измеряется показателями оборачиваемости. Чем выше оборачиваемость средств, тем выше размер годового оборота, тем меньше на каждый оборот приходится условно-постоянных расходов, а значит, тем лучше финансовое положение организации, ее платежеспособность.

Рассмотрим показатели деловой активности ООО «Ромашка» (таблица 2.6).


Таблица 2.6

Анализ деловой активности ООО «Ромашка» за 2006-2007 годы

Наименование показателя Расчет 2006 год 2007 год
Коэффициент оборачиваемости активов стр.010 / сред.стр.300 0,584 0,334
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала стр.010 / сред.стр.490 0,319 0,334
Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов стр.010 / сред.(стр.210 + стр.220) 0,875 0,887
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности стр.010 / сред. стр.240 1,669 1,727
Средний срок оборота дебиторской задолженности 360 дней / коэфф. оборач. дебитор.зад-ти
Средний срок оборота кредиторской задолженности 360 дней * сред.стр.620 / стр.010

 

Анализ показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о замедлении оборачиваемости капитала ООО «Ромашка». Так, если за 2006 год капитал предприятия сделал 0,584 оборота, то в 2006 году – 0,334. В то же время наблюдается ускорение оборачиваемости собственного капитала предприятия (с 0,319 оборотов в 2006 году до 0,334 оборота в 2007 году), товарно-материальных запасов (с 0,875 до 0,887 оборотов).

В 2007 году наблюдается снижение коммерческого кредита, предоставляемого ООО «Ромашка» своим потребителям, в результате средний срок погашения дебиторской задолженности сократился с 216 дней в 2006 году до 209 дней в 2007 году.

Одновременно со снижением коммерческого кредита, предоставляемого покупателям, в 2007 году наблюдается расширение коммерческого кредита предоставляемого предприятию ООО «Ромашка». Так, средний срок оборота кредиторской задолженности увеличился с 82 дней в 2006 году до 123 дней в 2007 году. Между тем, такая ситуация может привести к возникновению штрафов и пеней за неуплату, поэтому предприятию необходимо соблюдать график платежей с целью недопущения возникновения неустоек.

Рентабельность показателей является одним из наиболее комплексных показателей эффективности деятельности предприятия за определенный промежуток времени. Рассмотрим показатели рентабельности ООО «Ромашка» за 2005-2007 годы, для чего на основании данных, содержащихся в форме № 1 «Бухгалтерский баланс» и форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках», рассчитаем показатели рентабельности (таблица 2.7).

 

Таблица 2.7

Анализ рентабельности ООО «Ромашка» за 2005-2007 годы

Наименование показателя Расчет 2005 год 2006 год 2007 год
Рентабельность продаж, % стр.050 / стр.010 * 100% 24,4 28,3 34,0
Рентабельность активов, % стр.050 / стр.300 * 100% 7,1 8,8 11,3
Чистая рентабельность продаж, % стр.190 / стр.010 * 100% 10,8 15,1 15,2
Чистая рентабельность активов, % стр.190 / стр.300 * 100% 3,1 4,9 5,0
Чистая рентабельность собственного капитала, % стр.190 / стр. 490 * 100% 5,1 7,5 12,5

 

Динамика показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о росте рентабельности продаж: за анализируемый период она увеличилась с 24,4% до 34%. То есть на каждую единицу реализованной продукции приходилось в 2007 году 34 рубля валовой прибыли от продаж и 15,2 рубля чистой прибыли предприятия. На каждый собственный рубль, вложенный в предприятие, в 2007 году было получено 21,5 рублей чистой прибыли, что в 2,5 раза выше уровня 2005 года.

Таким образом, проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия показал, что ООО «Ромашка» является финансово независимым предприятием, осуществляющим финансово-хозяйственную деятельность преимущественно за счет собственных средств. Предприятие рентабельно и способно, мобилизовав все свои оборотные средства погасить текущую кредиторскую задолженность.


Эта страница нарушает авторские права

allrefrs.ru - 2019 год. Все права принадлежат их авторам!