Главная Обратная связь

Дисциплины:

Архитектура (936)
Биология (6393)
География (744)
История (25)
Компьютеры (1497)
Кулинария (2184)
Культура (3938)
Литература (5778)
Математика (5918)
Медицина (9278)
Механика (2776)
Образование (13883)
Политика (26404)
Правоведение (321)
Психология (56518)
Религия (1833)
Социология (23400)
Спорт (2350)
Строительство (17942)
Технология (5741)
Транспорт (14634)
Физика (1043)
Философия (440)
Финансы (17336)
Химия (4931)
Экология (6055)
Экономика (9200)
Электроника (7621)






Понятие и время финансового цикла. Формула расчета



Величина финансового цикла – один из факторов, оказывающих влияние на денежные потоки предприятия. Это время, а течение которого денежные средства вложены в запасы )с момента их оплаты), незавершенное производство, готовую продукцию, дебиторскую задолженность. При этом нужно учитывать время обращения кредиторской задолженности, т.к. она компенсируют отвлечение средств в дебиторскую задолженность.

Время финансового цикла:

ФЦ=ВОЗЗ+ВОД+ВОК, где

ФЦ – финансовый цикл

ВОЗЗ – время обращения запасов и затрат

ВОД – время обращения дебиторской задолженности

ВОК – время обращения кредиторской задолженности

АII мат.средства –

КЗср – средняя величина кредиторской задолженности

ДЗср – средняя величина дебиторской задолженности

Сп – полная себестоимость продукции

В – выручка от реализации продукции


23. Определение будущей стоимости по формуле сложных процентов.

Наращивание – определение суммы денежных средств наращенной в течение n лет по заданной процентной ставке.

Будущая стоимость определяется по формуле простых или сложных процентов.

Определение будущей стоимости по формуле сложных процентов:

При использовании сложных процентов наращенная стоимость зависит от:

1) ставки процента

2) количества временных периодов, в течение которых наращивается будущая стоимость

3) количество временных периодов, в течение которых начисляется процент в течение каждого временного периода


24. Денежные потоки от трех видов деятельности предприятия.

Движение денежных средств – все валовые денежные поступления и платежи предприятия.

Поток денежных средств – связан с конкретным периодом времени. Это разница между всеми поступившими и выплаченными денежными средствами за этот период.

Позитивный денежный поток - денежный поток, где приток больше, сем отток (positive cash flow).

Негативный денежный поток - денежный поток, где приток меньше, сем отток (negative cash flow).

1) Текущая деятельность

2) Инвестиционная деятельность

3) Финансовая деятельность

В результате анализа денежных потоков финансовая служба должна получить ответы:

1) Откуда поступают денежные средства

2) Какова роль каждого источника

3) На какие цели средства используются

Анализ проводят в целом по предприятию и в разрезе всех трех видов деятельности. Необходимо найти причины, которые повлияли на изменения денежных потоков. Анализ предприятия на основе изучения отчетных и плановых показателей.



Плановые показатели движения денежных средств рассчитывается в виде оперативного финансового плана (платежный календарь), составляется на 1 месяц в разрезе 5, 10 или 15 дней. Сначала предприятие определяет все свои расходы, а потом смотрит, откуда взять денежные средства на их покрытие.

Методы расчетапотока денежных средств:

1) Прямой – расчет потоков на основе счетов бухгалтерского учета

2) Косвенный – на основе показателей баланса предприятия отчета о финансовых результатов

В зависимости от целей финансового анализа, денежные потоки классифицируются по различным признакам.

Основная классификация – по видам деятельности (т.е. денежные потоки по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности)

Операционная деятельность – средства, полученные от реализованных товаров и услуг за вычетом сумм, израсходованных на эти операции. Поступление денежных средств выражается в поступлении выручки, а расходы складываются из оплаты товаров, работ и услуг, отчислений в государственные внебюджетные фонды, выданных подотчетных сумм и авансов.

Инвестиционная деятельность – выражение денежных средств в различного вида долгосрочных активов в других компаниях. К поступлениям от инвестиционной деятельности относятся выручка от реализации основных средств и иного имущества, полученные дивиденды и проценты. Расходы представляют собой приобретение машин, оборудования и транспортных средств, нематериальных активов, оплата долевого участия в строительстве, приобретение дополнительных ценных бумаг, выплаты дивидендов и процентов

Финансовая деятельность – средства, полученные от привлечения краткосрочных и долгосрочных займов, продажи акций, долей, паев, выплаты собственникам, погашение долгов. Поступления от финансовой деятельности осуществляется из выпуска краткосрочных ценных бумаг, реализации ранее приобретенных ценных бумаг, получения кредитов. Расход складывается из затрат на приобретение краткосрочных ценных бумаг, возврат кредитов.



 

 


Эта страница нарушает авторские права

allrefrs.ru - 2019 год. Все права принадлежат их авторам!